Spx Options Trading

Negociando as opções CBOE8217s SPX AM e PM liquidadas Se você precisa de opções no SampP 500, a série CBOE8217s SPX é uma das soluções mais populares no mercado. O CBOE continua a melhorar este produto com expiração adicional, sendo o mais recente a adição de opções que expiram nas tardes de segunda-feira. Se você não revisou o SPX do CBOE8217s. SPXW e SPXPM opções você deve economizar dinheiro, melhorar seus lucros e eliminar alguns riscos. Primeiro sobre o dinheiro, SPXSPXPMs são: 10X o tamanho das opções SPY, reduzindo os custos de comissão se você estiver negociando posições desse tamanho. Seu preço é aproximadamente 10X, a opção SPY equivalente. Se as opções SPX forem muito grandes para você, o CBOE também oferece contratos XSP que são aproximadamente o mesmo tamanho nocional que as opções SPX. As opções XSP possuem as mesmas características que as opções SPX, mas tendem a ter spreads mais amplos e não tanto liquidez. Considerado tributável como os contratos da seção 1256, geralmente 60 de seus ganhos são tratados como de longo prazo, independentemente de quanto tempo você os mantenha liquidados, então não há necessidade de fechar um comércio apenas para eliminar o risco de uma opção ser exercida ou expirar em O dinheiro e desencadear uma compra ou venda da segurança. SPXSPXPMs reduzem o agravamento porque: eliminam o risco do pino. E quaisquer outros cenários em que você acabar por títulos longos ou curtos quando suas opções expiram no dinheiro. Eles só podem ser exercidos no vencimento (estilo europeu), portanto, não há risco de uma tarefa inicial desbalanceando uma posição de spread. Você não se preocupa com as datas ex-dividendo que desencadeiam atribuições. Para as opções SPXPM e SPXW, não há atrasos na liquidação. O preço de liquidação do SPX (ticker SET) às vezes pode ser atrasado uma hora ou mais, porque os desequilíbrios de ordem atrasam a negociação em algumas ações, o fechamento do mercado é inerentemente mais ordenado. I8217ve trocado as opções de SPXSPXWSPXPM há algum tempo, e já foram algumas surpresas, algumas boas, algumas ruins. Existem sete sabores das opções do SPX: as opções padrão AM liquidadas que expiram na manhã da terceira sexta-feira do mês (SPX). Estes são negociados no chão e tendem a ter uma expansão relativamente ampla da bidask. Seu valor de validade é publicado sob o ticker SET (SET for Yahoo Finance). Seis comentários do PM foram resolvidos: a segunda-feira (nova), quarta e sexta-feira, o final do mês, o Quarterlys e a versão PM do SPX (SPXPM) que se instala na tarde de sexta-feira às sextas-feiras, onde as opções estabelecidas AM expiram também. Os cinco primeiros aparecem sob a cadeia de opções SPX, mas seu ticker é SPXW, as opções SPXPM possuem sua própria cadeia. Os Quarterlys trump the Weeklys e o fim do mês se todos caírem na mesma semana. As opções de vencimento do PM usam o padrão SampP 500 Friday close SPX (GSPC para Yahoo Finance) como seu valor de validade. Se você quiser a liquidação de sexta-feira na semana tradicional de vencimento mensal, você deve usar o símbolo SPXPM, pois as outras semanas usam o SPX. O usuário tem cuidado. O aumento mínimo de preços, mesmo os spreads é de 0,05. Perto das greves de dinheiro são oferecidas em intervalos de 5 pontos (por exemplo, 1795 1800), o equivalente nas opções SPY seria 179,5 180. Esses intervalos de 5 pontos permitem spreads de débito de crédito apertado e melhor resolução em Colocando posições. O lance de spreads nas opções SPX estabelecidas pela AM tende a ser amplo, as opções estabelecidas pelo PM são um pouco melhores. Para opções de SPX, uma ordem de limite a meio caminho entre a oferta e a pergunta geralmente será preenchida. Nunca use uma ordem de mercado, você está deixando dinheiro na mesa. Esta é uma área onde as opções SPY são superiores. As opções de SPXSPXpm não expirantes são negociadas 15 minutos após o fechamento do mercado regular Mesmo quando as opções de AM expirando expiraram, algum software do broker8217s (por exemplo, Schwab e Fidelity) não os considerará fechados até a segunda-feira seguinte. Isso é problemático se você tiver uma posição de opção de calendário no lugar com as opções expiradas como a perna curta. Um trabalho em torno disso para fechar efetivamente sua posição longa é rolar para um ataque muito maior. Isso requer alguma margem, mas pelo menos você pode efetivamente cobrir sua posição. As opções SPX de negociação nas contas do IRA podem ter algumas rugas. Schwab doesn8217t apoiá-los em todas as contas IRA, eles afirmam problemas de software. Fidelity e OptionsXpress suportam spreads verticais, mas o Optionsxpress doesn8217t permite que o calendário se espalha. Posts Relacionados Opções de Opções de Índice e Opções de Índice, Parte 1 Opções de Negociação de Dummies: SPX e Index Options Trading, Parte 1 Uma opção de índice oferece à opção comerciante o direito, ainda que sem obrigação, comprar ou vender um índice de ações a um preço fixado por Uma certa data. Para um comerciante de opções que já sabe o que é negociação de opções e quer aprender mais a negociação de opções. Geralmente o índice mais comum usado na negociação de opções de ações é o índice SampP 500, que é representado pelas opções do SPX. O SampP 500 é um índice baseado em U. S. com 500 ações de grande capitalização e é ponderado por letras maiúsculas. As opções do índice SPX têm um multiplicador de contrato que é 100. Além disso, a opção SPX é uma opção de estilo europeu e, portanto, só pode ser exercida no final de sua expiração. O SPX e outras opções de índice permitem que o comerciante da opção se beneficie de uma movimentação pela cesta geral de ações representada pelas opções da SPX, ou então eles permitem que um operador de opção ou investidor que possui algumas das ações subjacentes no SampP 500 se proteja contra o risco De manter esses estoques. As opções do índice SPX e outras opções de índice ajudam os investidores a diversificar suas participações, uma vez que o índice SampP 500 subjacente representa uma ampla gama de ações, o negociante da opção que deseja se envolver em negociação de opções de ações pode simplesmente negociar opções de índice SPX em vez de opções de negociação em vários estoques . Além das opções da SPX, outros índices de ações incluem Dow Jones Industrial Average (DJX), Russell 2000 (RUT) e NASDAQ 100 (NDX). As opções do índice, como as opções SPX, são liquidadas em dinheiro e não a entrega dos estoques subjacentes. De muitas maneiras, as opções de índice são semelhantes aos fundos negociados em bolsa (ETFs), exceto que SPX e outras opções de índice são cotadas apenas uma vez por dia, no fechamento da negociação, enquanto os valores dos ETFs aumentam e se tornam intraday de acordo com o valor de As ações contidas nos fundos. As opções do índice SPX e outras opções de índice obtêm seu valor dos preços de fechamento diários da cesta de ações que eles contêm. Se um comerciante de opção optar por exercer algumas opções de SPX durante o dia de negociação, ele será em dinheiro ou fora do dinheiro por uma quantia de dinheiro que é a diferença entre o preço de exercício da opção e isso Preço de fechamento do dia8217s. Se o preço de mercado da opção fechar mais do que o preço de exercício intradiário pelo operador de opções, as opções do SPX sofrerão uma perda extra, enquanto que se o preço de mercado das opções do índice SPX se fechar abaixo do preço de exercício intradiário pelo operador da opção, A opção terá um ganho extra. Portanto, as opções do índice SPX e outras opções de índice geralmente são liquidadas quando o mercado já fechou para o dia. Além dos contratos de opções de índice SPX de tamanho completo, para servir a opção comerciante e investidor de varejo que quer aprender a negociação de opções. Também há opções Mini-SPX disponíveis, cujo símbolo é XSP e cujo valor é um décimo dos contratos de opções de índice SPX de tamanho completo, o contrato XSP possui o mesmo 100 multiplicador que o contrato SPX em tamanho real. Estes Minis são especialmente úteis para o comerciante de opções que está envolvido em negociação de opções on-line. Deixe uma resposta Descarte as opções de RESPONSÁVEL vs SPX: Prós e contras de ETF versus opções de índice Depois de 30 anos como intermediário e educador de mercado, não conheço nenhuma maneira melhor de gerar substancialmente rendimentos mensais substanciais (até 8-10 meses) do que Através da técnica especializada detalhada no livro The Monthly Income Machine. Isso dizia que as regras de entrada e saída para essas negociações de renda diferem um pouco, dependendo se você usa opções de ações individuais ou opções em cestas de ações, ou seja, opções de índice e a maioria de Exchange-Traded Fundos (ETFs). Vamos considerar a natureza e os prós e contras de cada um para uso em negócios de renda mensais, contrastando-os de duas maneiras. Opções sobre estoques individuais versus cestas de ações (índices e ETFs). Índices e ETFs no S amp P, Russell 2000, Nasdaq, etc. são menos voláteis (movimentos menos dramáticos para cima e para baixo) do que a maioria dos estoques individuais que atendem aos nossos requisitos de entrada comercial. Conseqüentemente, as opções do Índice e do ETF (respondendo aos preços de uma cesta de ações) normalmente fornecem renda premium comparativamente menor do que as opções em muitas ações individuais ativas na mesma distância de preço de exercício do mercado atual. Compensar esse fator, as opções de índice e ETF são menos prováveis ​​do que um estoque individual para fazer um movimento suficientemente forte, em porcentagem, para ameaçar a rentabilidade de um spread de crédito de renda bem escolhido. Bottom line: você pode usar opções de estoque, índice ou ETF para os negócios mensais de spread de crédito, desde que você reconheça que eles exigem diferentes parâmetros de entrada, dependendo do 8220class8221 do subjacente. SPY (o ETF) versus o SPX (a opção do índice) para negociações baseadas em SampP. Esta questão, SPX vs SPY, surge frequentemente, juntamente com a mesma questão relacionada a: DJX vs. DIA, NDX vs. QQQ e RUT vs. IWM. Existem duas áreas principais em que precisamos contrastar para obter o que é melhor: diferenças na forma como elas trocam e diferenças de tratamento tributário. Diferenças relacionadas a negociação As opções SPX, DJX, NDX e RUT são opções de índice. São opções de estilo europeu, o que significa, entre outras coisas, que seu último dia de negociação mensal é diferente dos dos ETFs. As opções do índice expiram na terceira sexta-feira do mês, então seu último dia de negociação é a terceira quinta-feira do mês. SPY, DIA, QQQ e IWM são ETFs (Exchange Traded Funds) e são opções de estilo americano, e tanto o último dia de negociação como o dia de vencimento do investidor8217 para essas opções são os mesmos: a terceira sexta-feira do mês, assim como as opções individuais Estoques. Esta é uma diferença crítica, e não entender que isso pode custar caro a um investidor. Com a opção SPX e outras opções de índice, pode haver um grande desenvolvimento após o mercado de opções fechar na terceira quinta-feira do mês (último dia de negociação) 8230, que encerra todas as negociações nessas opções. Poderia haver um desenvolvimento durante a noite que faz com que o índice subjacente abrisse o caminho para cima ou para baixo na sexta-feira seguinte (dia de validade), mas o investidor da opção de índice é 8220 bloqueado.8221 Seu último dia de negociação veio e foi, mas o preço de liquidação de O índice é determinado com base na ação do mercado no sexta-feira. Outra diferença significativa entre as opções do Índice e as opções do ETF é que as opções do Índice são liquidadas e a liquidação ocorre apenas no dia do vencimento. As opções da ETF, por outro lado, podem ser atribuídas a qualquer momento, mas raramente seriam a menos que estivessem no meio do dinheiro8230 e os SaferTraders não permanecessem em posições que atingissem o status do dinheiro. Outra diferença significativa relacionada ao comércio é a liquidez e a questão relacionada com os spreads amplos ou estreitos. A liquidez do SPY ETF é muito maior que a de sua contraparte de índice SPX. Portanto, normalmente você pode esperar melhor (mais favorável) preencher as ordens SPY se você está entrando ou saindo da posição. Finalmente, existem diferenças no tamanho dos contratos. Por exemplo, o SPY é 110 o tamanho do SPX o IWM é 110 o tamanho do RUT o QQQ é 140 do tamanho do NDX. Isso significa que você precisaria adquirir mais contratos dos contratos SPY, IWM ou QQQ ETF para igualar o valor de suas contrapartes de índice e isso significa que você pagaria mais em comissão pelo mesmo efeito de energia de compra. No entanto, a maior desvantagem da comissão dos ETFs, como a SPY, pode ser mais do que compensada pelos spreads de ofertas e pedidos mais restritos dos ETFs, muitas vezes resultando em melhores preços de enchimento e o fato de que você ainda pode sair de uma posição na vencimento sexta-feira. Uma vantagem importante adicional da abordagem ETF vs. Index é que o investidor tem a oportunidade de aproveitar o movimento do mercado para adquirir maiores prêmios à medida que ele acumula os ETFs em diferentes preços no modo de igualar o efeito de poder de compra de um único Índice maior . Diferenças de tratamento fiscal Aqui há uma vantagem substancial para as opções do Índice. O IRS trata esses índices de forma diferente das ações (ou ETFs). As opções do Índice obtêm o tratamento especial da Seção 1256 que permite ao investidor ter 60 de um ganho a longo prazo (a uma taxa de imposto de 15) e os outros 40 tratados como curto prazo (na taxa regular de 35 ganhos de capital de curto prazo), mesmo que O cargo é ocupado por menos de um ano. Em contrapartida, os ETFs são tratados como ações ordinárias e, portanto, se mantiveram menos de um ano, todos os ganhos são tributados na menor taxa de ganhos de capital de curto prazo de 35. Assim, as opções do Índice podem ser melhores do ponto de vista fiscal. Você deve, naturalmente, consultar seu consultor fiscal para ver como essas implicações tributárias podem ou não ser significativas em sua situação. Há um resumo: OPÇÕES DE ÍNDICE SPX, DJX, NDX, RUT Estilo europeu Pode exercer apenas no dia de validade Pode entrar ou sair da posição a qualquer momento antes da expiração. Geralmente, tenha maior spread de oferta e oferta Último dia de negociação terceira quinta-feira do mês (dia antes do dia do vencimento) Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês Tratamento tributário 60 OPÇÕES ETF a longo prazo SPY, DIA, QQQ, IWM Estilo americano Pode exercer qualquer dia Pode entrar Ou sair da posição em qualquer momento antes do vencimento. Normalmente, tem uma oferta de oferta mais restrita Último dia de negociação terceira sexta-feira do mês Dia de validade 8211 terceira sexta-feira do mês (mesmo no último dia de negociação) Tratamento fiscal completamente curto Quer saber mais sobre a máquina de renda mensal8221 8230 e receber 8211 sem nenhum custo 8211 Lee8217s inteiro Série de artigos conservadores de investimento 8220white papers8221 dicas de poder e artigos de instruções como este. Forneça suas informações de contato de e-mail abaixo (sua privacidade de e-mail será totalmente respeitada) Heres para você e seu sucesso de investimento Lee Finberg Options Income Specialist 8211 Small Risk. Grandes recompensas. Nota: Nós podemos 8211 e fazer o 8211 garantir sua satisfação com 8220The Monthly Income Machine8221 detalhou o modelo para investidores de renda conservadora. Ninguém, no entanto, pode garantir lucros no mercado. Para obter uma descrição completa dos riscos associados a tais investimentos, consulte Disclaimers. Disponível tanto em livros físicos como em versões eletrônicas. Versão do livro físico também é um dos melhores vendedores da Amazon. Basta CLICAR AQUI e obter acesso instantâneo GRATUITO ao relatório Lees This Pros Options Income Technique.